財聯(lián)社8月4日訊（記者 林堅）從分析師造謠被行政處罰,、再到券商員工家屬“曬薪酬”上熱搜,，證券行業(yè)近期數(shù)次因輿情事件進(jìn)入公眾視野。也由此,，從監(jiān)管到各家券商都著力規(guī)范從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為,。

財聯(lián)社了解到，近日有華北地區(qū)證監(jiān)局向轄區(qū)內(nèi)券商下發(fā)通知,，要求券商及從業(yè)人員規(guī)范自身行為,，強(qiáng)化輿情風(fēng)險管理工作，維護(hù)資本市場輿情平穩(wěn),。該證監(jiān)局在通知中提到,，轄區(qū)內(nèi)券商應(yīng)當(dāng)高度重視輿情風(fēng)險管理。為黨的二十大召開營造良好的輿論氛圍,，維護(hù)資本市場輿情穩(wěn)定,。

圖為通知內(nèi)文

從該通知內(nèi)容來看,，證監(jiān)局指出少數(shù)證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員近期發(fā)表不當(dāng)言論引發(fā)輿情，造成不良影響,。為營造良好的輿論氛圍,，規(guī)范證券公司和從業(yè)人員行為，該局提出了四項要求,，其中重點包括證券公司及從業(yè)人員,，尤其是社會關(guān)注度較高的證券分析師,、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家等，要審慎對待敏感問題,、熱點問題,；還要求傳遞積極、正面信息,，堅決杜絕使用夸大性,、煽動性標(biāo)題或者用語以及低俗化、娛樂化行為等,。

值得一提的是,，該證監(jiān)局還明確要求券商主要負(fù)責(zé)人應(yīng)親自牽頭，指定專門部門和專人負(fù)責(zé)該項工作,，加強(qiáng)輿情監(jiān)測和管理,。遇有重大輿情風(fēng)險，及時報告,。

除了上述證監(jiān)局,，其實深圳證監(jiān)局是更早對行業(yè)出手監(jiān)管的。7月25日,，深圳證監(jiān)局在下發(fā)的最新一期《證券期貨機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報》中,，就此前券商員工散播銀行虛假消息一事進(jìn)行了通報。提出三項具體要求,，旨在不斷深化政治意識教育,，培育健康的執(zhí)業(yè)文化，加強(qiáng)員工行為管理,，共同維護(hù)經(jīng)濟(jì)與社會安全,。

此外，中證協(xié)近日也對行業(yè)接連出現(xiàn)的輿情事件做出表態(tài),，或?qū)ο鄳?yīng)工作作出部署,。中證協(xié)7月25日召開的證券分析師與投資顧問專業(yè)委員會全體會議指出，要建立健全聲譽(yù)激勵約束機(jī)制,，加強(qiáng)分析師、投資顧問聲譽(yù)信息全過程管理,，探索建立聲譽(yù)資本積累制度,，打造珍視職業(yè)聲譽(yù)的行業(yè)氛圍。

除監(jiān)管動作外,，也有多家券商有對自家員工提出規(guī)范要求,。據(jù)財聯(lián)社了解，在員工家屬曬薪酬事件之后,，有頭部券商立即在內(nèi)部下發(fā)了相關(guān)合規(guī)通知,，要求員工提升合規(guī)意識,。此外，也有不少券商也采取了相應(yīng)的舉措,，以防范“禍從口出”的事情再度上演,。

近期的輿情事件中，券商研究部門是個高發(fā)地,。有不少券商分析師在受訪時表示,，最近已收到公司層面相關(guān)通知或口頭要求，特別是宏觀,、策略,、固收、大類資產(chǎn)配置,、金融地產(chǎn)等研究領(lǐng)域分析師,，要重視聲譽(yù)管理，審慎展業(yè),。據(jù)財聯(lián)社了解,，就在8月2日晚間，一家頭部券商分析師在朋友圈轉(zhuǎn)發(fā)了別人觀點,，但隨后這位分析師立即刪除相關(guān)內(nèi)容,。從業(yè)人員已越來越注意到微博、微信朋友圈,、小紅書等社交平臺審慎發(fā)言的重要性,。

證監(jiān)局發(fā)文要求加強(qiáng)人員管理和內(nèi)部管控，提出四項核心要求

華北地區(qū)證監(jiān)局下發(fā)的這份通知中,，體現(xiàn)了以下四項核心要求：

一是要強(qiáng)化大局意識,。公司及從業(yè)人員，尤其是社會關(guān)注度較高的證券分析師,、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家等,，要審慎對待敏感問題、熱點問題,。

二是強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng),，規(guī)范公開言論。公司要加強(qiáng)人員管理和內(nèi)部管控,，確保發(fā)布研究報告,、持續(xù)客戶服務(wù)、公開發(fā)表言論的內(nèi)容經(jīng)過公司合規(guī)審查及市場影響評估,，確保信息來源合法合規(guī),、研究方法專業(yè)客觀、分析結(jié)論可有效驗證,，堅決杜絕引用,、傳播未經(jīng)證實的數(shù)據(jù)和言論,。

三是發(fā)揮專業(yè)作用，聚焦主責(zé)主業(yè),。公司及從業(yè)人員要充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢,，按照“專業(yè)的人、干專業(yè)的事”的要求,，傳遞積極,、正面信息，堅決杜絕使用夸大性,、煽動性標(biāo)題或者用語以及低俗化,、娛樂化行為。

四是踐行行業(yè)文化,，維護(hù)行業(yè)形象,。公司及從業(yè)人員要遵守合規(guī)、誠信,、專業(yè),、穩(wěn)健的行業(yè)文化，遵守社會公德,，堅決防止出現(xiàn)損害社會公共利益,、行業(yè)形象和違反公序良俗的現(xiàn)象。

在上述要求中,，可以看到,，證券分析師群體是監(jiān)管的重點關(guān)注對象。該局要求社會關(guān)注度較高的證券分析師要審慎對待敏感問題,、熱點問題,；公開發(fā)表言論的內(nèi)容要經(jīng)過公司合規(guī)審查及市場影響評估，確保信息來源合法合規(guī),、研究方法專業(yè)客觀,、分析結(jié)論可有效驗證，堅決杜絕引用,、傳播未經(jīng)證實的數(shù)據(jù)和言論,；堅決杜絕使用夸大性、煽動性標(biāo)題或者用語以及低俗化,、娛樂化行為,。

財聯(lián)社注意到，就在中證協(xié)最近召開的證券分析師與投資顧問專業(yè)委員會全體會議上,，也明確提到了分析師的職責(zé)與素養(yǎng)問題。會上明確要求,，證券分析師,、投資顧問提供的服務(wù)涉及廣大投資者的切身利益,，其一言一行受到市場的廣泛關(guān)注，需要有較高的道德水準(zhǔn)和社會責(zé)任要求,。

該會議還提出,，隨著資本市場全面深化改革的推進(jìn)，委員會要推動行業(yè)機(jī)構(gòu)更加注重培養(yǎng)具備專業(yè)主義精神的人才隊伍,，弘揚社會主義核心價值觀,，加強(qiáng)合規(guī)、誠信,、專業(yè),、穩(wěn)健的行業(yè)文化建設(shè)，厚植培養(yǎng)“忠專實”人才的文化底蘊(yùn),。建立健全聲譽(yù)激勵約束機(jī)制,，加強(qiáng)分析師、投資顧問聲譽(yù)信息全過程管理,，探索建立聲譽(yù)資本積累制度,，打造珍視職業(yè)聲譽(yù)的行業(yè)氛圍。

全行業(yè)更加重視行業(yè)名譽(yù)風(fēng)險管理

券商及從業(yè)人員屢陷輿情風(fēng)波,，證券業(yè)對于券商聲譽(yù)風(fēng)險管理是治理的核心議程,。

就在2021年10月，中證協(xié)制定并發(fā)布《證券公司聲譽(yù)風(fēng)險管理指引》（下簡《指引》）,，要求證券公司建立并持續(xù)完善聲譽(yù)風(fēng)險管理制度和機(jī)制,，建立工作人員聲譽(yù)約束及評價機(jī)制，從制度建設(shè),、管控部門,、人事管理、信息登記,、內(nèi)控監(jiān)督等層面加強(qiáng)對工作人員的聲譽(yù)風(fēng)險管理,，同時要求公司將聲譽(yù)風(fēng)險納入工作人員的考核范圍，防范從業(yè)人員道德風(fēng)險,。

據(jù)財聯(lián)社多次報道,，《指引》發(fā)布以來，多數(shù)券商均已根據(jù)相關(guān)要求對聲譽(yù)風(fēng)險管理制度進(jìn)行了修訂和升級,。

從聲譽(yù)風(fēng)險把控的具體舉措來看,，券商主要是采取了定期組織防范道德風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險的培訓(xùn)活動、定期推送監(jiān)管動態(tài)及案例合規(guī)宣導(dǎo),、完善相應(yīng)的協(xié)議文本及系統(tǒng)配套設(shè)置等等,，而對象除了券商總部人士，分支機(jī)構(gòu)、研究所都在輻射范圍內(nèi),。此外,，也有券商人士表示，在入職新人面試的時候,，對于合規(guī)的要求也比往常嚴(yán)格,。

財聯(lián)社注意到，在深圳證監(jiān)局此前下發(fā)的通報文件中,，對于各證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)提出了三方面的具體要求,，這三項要求同樣適用于整個行業(yè)。

一是切實提高政治站位,。各證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)切實增強(qiáng)政治意識,，筑牢國家安全的思想防線，強(qiáng)化大局意識和責(zé)任意識,，嚴(yán)格落實金融風(fēng)險防控要求,，全力維護(hù)良好的金融秩序等；

二是培育良好企業(yè)文化,。應(yīng)充分認(rèn)識良好的企業(yè)文化和職業(yè)操守的重要作用,，將“合規(guī)、誠信,、專業(yè),、穩(wěn)健”的要求落實落細(xì)，結(jié)合公司發(fā)展目標(biāo),、內(nèi)外環(huán)境條件形成自身的特色文化,，將其精神內(nèi)涵融入經(jīng)營管理的全過程，滲透到全體員工的一言一行,；

三是全面落實主體責(zé)任,。應(yīng)健全內(nèi)部管理體系，完善合規(guī)與風(fēng)險管理,，建設(shè)從業(yè)人員管理責(zé)任體系,，對違法違規(guī)行為嚴(yán)肅問責(zé)，形成務(wù)實有效的員工行為管理機(jī)制,。督促員工牢固樹立國家安全意識,、遵紀(jì)守法意識和職業(yè)道德意識，嚴(yán)格規(guī)范自身行為,，切實維護(hù)行業(yè)利益和形象,，推動行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。