光明日報(bào)記者 靳昊 溫源

　　《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》（以下簡稱《條例》）日前公布，自今年9月1日起施行,。司法部,、證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人就《條例》有關(guān)問題回答了記者提問。

　　記者：請簡要介紹一下制定《條例》的背景和總體思路,。

　　負(fù)責(zé)人：黨中央,、國務(wù)院高度重視私募投資基金（以下簡稱“私募基金”）行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防控。起草《條例》過程中,，主要把握了以下總體思路：一是統(tǒng)籌發(fā)展和安全,。堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于防范化解重大風(fēng)險(xiǎn),、維護(hù)金融安全的決策部署,，抓住行業(yè)關(guān)鍵主體和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)源頭管控,，同時(shí)發(fā)揮私募基金行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),、支持科技創(chuàng)新等方面的作用。二是規(guī)范監(jiān)管和尊重市場規(guī)律相結(jié)合,。尊重私募基金行業(yè)相關(guān)主體運(yùn)行規(guī)律,，重在劃定監(jiān)管底線、強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，對私募基金管理人及其重大事項(xiàng)變更實(shí)行登記管理,，并對不同類型私募基金特別是創(chuàng)業(yè)投資基金實(shí)施差異化監(jiān)管,。

　　記者：私募基金行業(yè)的發(fā)展對經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有哪些積極作用？

　　負(fù)責(zé)人：近年來,，我國私募基金行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展,。截至2023年5月，在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人2.2萬家,，管理基金數(shù)量15.3萬只,，管理基金規(guī)模21萬億元左右。私募基金在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),、支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新,、提高直接融資比重以及服務(wù)居民財(cái)富管理等方面發(fā)揮了重要積極作用。

　　促進(jìn)股權(quán)資本形成,，有效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),。截至2023年一季度，私募股權(quán)基金（含創(chuàng)業(yè)投資基金）累計(jì)投資于境內(nèi)未上市未掛牌企業(yè)股權(quán),、新三板企業(yè)股權(quán)和再融資項(xiàng)目數(shù)量近20萬個(gè),，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)形成股權(quán)資本金超過11.6萬億元。

　　服務(wù)重點(diǎn)領(lǐng)域和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè),，有效支持國家戰(zhàn)略,。私募股權(quán)基金投資呈現(xiàn)典型的初創(chuàng)期、中小型,、高科技特點(diǎn)，積極支持計(jì)算機(jī),、半導(dǎo)體,、醫(yī)藥生物等重點(diǎn)科技創(chuàng)新領(lǐng)域和國家戰(zhàn)略。截至2023年一季度,，私募股權(quán)基金累計(jì)投資上述企業(yè)近5萬億元,。

　　積極發(fā)揮投資功能作用，助推經(jīng)濟(jì)發(fā)展和創(chuàng)業(yè)就業(yè),。私募基金行業(yè)積極踐行長期投資和價(jià)值投資理念,，所投資企業(yè)廣泛覆蓋民營企業(yè)、中小企業(yè),，對于激發(fā)經(jīng)濟(jì)活力,、促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)具有重要意義，同時(shí)對穩(wěn)增長,、穩(wěn)就業(yè)的支撐作用逐步發(fā)揮,。

　　記者：出臺《條例》對私募基金行業(yè)健康發(fā)展有哪些積極意義？

　　負(fù)責(zé)人：一是《條例》開宗明義，在總則中明確提出鼓勵(lì)私募基金行業(yè)“發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),、促進(jìn)科技創(chuàng)新等功能作用”,，凝聚各方共識，共同優(yōu)化私募基金行業(yè)發(fā)展環(huán)境,。二是設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金專章,，明確創(chuàng)業(yè)投資基金的內(nèi)涵，實(shí)施差異化監(jiān)管和自律管理,，鼓勵(lì)“投早投小投科技”,。三是明確政策支持，對母基金,、創(chuàng)業(yè)投資基金,、政府性基金等具有合理展業(yè)需求的私募基金，《條例》在已有規(guī)則的基礎(chǔ)上豁免一層嵌套限制,，明確“符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定條件,，將主要基金財(cái)產(chǎn)投資于其他私募基金的私募基金不計(jì)入投資層級”，支持行業(yè)發(fā)揮積極作用,，培育長期機(jī)構(gòu)投資者,。

　　記者：為促進(jìn)私募基金行業(yè)規(guī)范發(fā)展，《條例》作了哪些規(guī)定,？

　　負(fù)責(zé)人：《條例》堅(jiān)持強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)源頭管控,，劃定監(jiān)管底線，全流程促進(jìn)私募基金規(guī)范運(yùn)作,。一是突出對關(guān)鍵主體的監(jiān)管要求,。加強(qiáng)私募基金管理人監(jiān)管，明確法定職責(zé)和禁止性行為,，強(qiáng)化高管人員的專業(yè)性要求,。二是全面規(guī)范資金募集和備案要求。堅(jiān)守“非公開”“合格投資者”的募集業(yè)務(wù)活動(dòng)底線,，落實(shí)穿透監(jiān)管,，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理。三是規(guī)范投資業(yè)務(wù)活動(dòng),。明確私募基金財(cái)產(chǎn)投資范圍和負(fù)面清單,，同時(shí)為私募基金產(chǎn)品有序創(chuàng)新預(yù)留了空間。四是明確市場化退出機(jī)制,。五是豐富事中事后監(jiān)管手段,，對規(guī)避登記備案義務(wù)、挪用侵占基金財(cái)產(chǎn),、內(nèi)幕交易等嚴(yán)重違法違規(guī)行為,，加大懲處打擊力度,。

　　記者：目前私募基金行業(yè)整體情況如何？為配合《條例》落地實(shí)施,，證監(jiān)會(huì)將開展哪些工作,？

　　負(fù)責(zé)人：目前,，私募基金規(guī)模持續(xù)增長，私募基金管理人投資管理能力逐步增強(qiáng),，行業(yè)呈健康發(fā)展態(tài)勢,，功能作用持續(xù)發(fā)揮，存量風(fēng)險(xiǎn)顯著壓降,?！稐l例》中主要監(jiān)管原則和要求已在近年發(fā)布的監(jiān)管規(guī)則中有所體現(xiàn)，行業(yè)已有認(rèn)同度和預(yù)期,，合規(guī)風(fēng)控水平穩(wěn)步提高,，行業(yè)生態(tài)持續(xù)優(yōu)化。

　　證監(jiān)會(huì)將重點(diǎn)開展以下工作：一是完善部門規(guī)章,、規(guī)范性文件和自律規(guī)則,。根據(jù)《條例》修訂《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，同時(shí)指導(dǎo)基金業(yè)協(xié)會(huì)按照《條例》和證監(jiān)會(huì)行政監(jiān)管規(guī)則,，配套完善登記備案,、合同指引、信息報(bào)送等自律規(guī)則,。二是全面宣傳解讀貫徹《條例》,。三是進(jìn)一步推進(jìn)優(yōu)化私募基金行業(yè)發(fā)展環(huán)境，暢通“募”“投”“管”“退”各環(huán)節(jié),，推動(dòng)私募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展邁上新臺階,。

　　《光明日報(bào)》（2023年07月10日?03版）