（原標(biāo)題：全國人大代表,、東方財富信息股份有限公司董事長其實：金融業(yè)正系統(tǒng)性擁抱AI,，大模型應(yīng)用有三大挑戰(zhàn)）

2025年全國兩會之際,，券商中國記者專訪了全國人大代表,、東方財富信息股份有限公司董事長其實,。

今年以來,，以DeepSeek（深度求索）為代表的國產(chǎn)AI大模型席卷全球，重塑各行各業(yè)的業(yè)態(tài),。作為國內(nèi)最負(fù)盛名的互聯(lián)網(wǎng)券商,，東方財富多年來保持高研發(fā)投入比,，也在數(shù)年前就布局了人工智能與大模型,，并在業(yè)內(nèi)率先發(fā)布了自研的智能金融終端——妙想投研助理,。

“當(dāng)前,，金融大模型已經(jīng)超越單一場景應(yīng)用，開始逐步深度融入核心業(yè)務(wù)鏈條,。”其實向券商中國記者表示,。

其實談到,，金融行業(yè)正系統(tǒng)性擁抱AI。從當(dāng)前證券行業(yè)的應(yīng)用實踐來看,，金融大模型正在實現(xiàn)從“效率工具”到“戰(zhàn)略引擎”的升級,，有望重構(gòu)金融服務(wù)的全生命周期管理，成為未來業(yè)務(wù)增長的重要驅(qū)動力,。

其實還表示，在實際的業(yè)務(wù)落地中,，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)用大模型尚存三大挑戰(zhàn)：一是如何提升模型的準(zhǔn)確性,；二是如何實現(xiàn)技術(shù)投入的可持續(xù)；三是如何應(yīng)對數(shù)據(jù)和隱私保護(hù)挑戰(zhàn),。

金融行業(yè)正系統(tǒng)性擁抱AI

券商中國記者：去年全國兩會上您曾建議“進(jìn)一步推動垂直大模型的開發(fā)與應(yīng)用”,。隨著今年 DeepSeek 的爆火，AI應(yīng)用也在持續(xù)落地,，新的一年,，在金融大模型領(lǐng)域，您看到了哪些變化,？

其實：當(dāng)前,，全球正經(jīng)歷以AI、大數(shù)據(jù)等為核心的“第四次工業(yè)革命”,。近期,，DeepSeek系列模型在AI領(lǐng)域取得的重大突破，標(biāo)志著中國在AI技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用落地上已躋身世界前列,。

金融行業(yè)目前正處于深化改革和數(shù)智化轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期,，以大模型為代表的人工智能技術(shù)在提升金融服務(wù)質(zhì)效方面展現(xiàn)了巨大的應(yīng)用潛力，金融AI應(yīng)用正在向?qū)?、向深發(fā)展,。

一方面,，大模型的應(yīng)用覆蓋面持續(xù)擴(kuò)大,。近幾年,，金融行業(yè)對AI的認(rèn)知大致經(jīng)歷了三個階段——早期對技術(shù)成熟度的謹(jǐn)慎觀望，中期開源生態(tài)爆發(fā)后的戰(zhàn)略重估,，到如今全行業(yè)系統(tǒng)性擁抱AI,，大模型在金融行業(yè)的落地應(yīng)用正在從試點(diǎn)探索快速邁向規(guī)模化,。尤其是DeepSeek這類高質(zhì)量,、低成本開源模型的出現(xiàn)，有效降低了大模型的應(yīng)用部署門檻,，進(jìn)一步促進(jìn)了金融AI應(yīng)用生態(tài)的繁榮,。

另一方面，大模型的場景化結(jié)合深度持續(xù)提升,。隨著AI賦能逐漸成為行業(yè)共識,，金融機(jī)構(gòu)對于大模型的態(tài)度從“是否要做”逐漸轉(zhuǎn)向“如何做深”。行業(yè)主體持續(xù)發(fā)揮金融數(shù)據(jù)優(yōu)勢,，深挖金融場景需求,，不斷通過技術(shù)迭代、場景深耕與生態(tài)共建,，推動大模型的應(yīng)用落地從營銷,、客服、辦公等相對基礎(chǔ),、通用,、容錯性強(qiáng)的場景，向投顧,、投研,、交易等復(fù)雜度較高的分析決策場景有序融入。

與此同時,，應(yīng)用的深化也讓解決大模型內(nèi)生問題變得更為緊迫,。大模型自身的技術(shù)局限性與金融場景的復(fù)雜性、低容錯之間存在一定的適配性問題,，如何規(guī)范大模型的合規(guī)應(yīng)用邊界,、有效平衡技術(shù)風(fēng)險與經(jīng)營效益成為金融機(jī)構(gòu)普遍關(guān)心的話題。目前,，行業(yè)正通過協(xié)同構(gòu)建金融大模型的數(shù)據(jù),、應(yīng)用評測標(biāo)準(zhǔn)，為大模型的安全治理提供有效指引,。

做強(qiáng)模型能力,，構(gòu)建更可信、更透明的金融AI

券商中國記者：過去一年，東方財富在大模型方面做了哪些前瞻探索與創(chuàng)新,？

其實：大模型的下半場拼的是場景化和應(yīng)用落地的能力,，當(dāng)前，金融大模型已經(jīng)超越單一場景應(yīng)用,，開始逐步深度融入核心業(yè)務(wù)鏈條,。

過去一年，公司持續(xù)發(fā)揮數(shù)據(jù)優(yōu)勢和妙想大模型的技術(shù)優(yōu)勢,，推進(jìn)AI在金融核心場景的應(yīng)用落地,，著力提升金融服務(wù)質(zhì)效，進(jìn)一步優(yōu)化用戶體驗,。

一是做精一件事情,，開啟AI投研新范式。

隨著全球資本市場的持續(xù)擴(kuò)容,，傳統(tǒng)依賴人工進(jìn)行數(shù)據(jù)處理,、信息分析的投研模式已經(jīng)難以對全市場標(biāo)的形成有效覆蓋。而大模型技術(shù)與投研領(lǐng)域的信息檢索,、歸集,、分析等需求有較高的場景契合度。

基于專業(yè)的金融數(shù)據(jù)積累與對于投研場景的深度分析,，公司推出了下一代智能金融終端——妙想投研助理,，致力于幫助投研人員完成從“操作多個工具”到“交給一個助理”的工作范式轉(zhuǎn)變，推動投研行業(yè)加速從“經(jīng)驗驅(qū)動”向“數(shù)據(jù)+算法驅(qū)動”躍遷,。

二是做強(qiáng)模型能力,，構(gòu)建更可信、更透明的金融AI,。

金融是對于信息的準(zhǔn)確性,、真實性、權(quán)威性具有高標(biāo)準(zhǔn),、嚴(yán)要求的行業(yè),。而大模型在實際應(yīng)用中可能存在輸出結(jié)果的偏誤。如何保證大模型回答的準(zhǔn)確可用,，成為全行業(yè)迫切需要解決的問題,。公司也在提升模型準(zhǔn)確性方面做出了一些嘗試與探索。

首先,，不斷完善模型的“金融思維鏈”,，讓大模型能夠深度理解金融行業(yè)的實際規(guī)范與真實業(yè)務(wù)要求，在解決問題時多層次,、多角度地思考,，遵循行業(yè)專家級別的解決路徑,，深度挖掘用戶問題背后隱藏的本質(zhì)訴求,。

其次,，在業(yè)內(nèi)首度推出信源分級機(jī)制,，深度結(jié)合傳統(tǒng)金融終端與大模型技術(shù)的雙重專業(yè)稟賦，不斷提高妙想對信源的分析,、辨別能力，加強(qiáng)回答的可信度,、透明度與解釋力,。

此外，針對金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)保護(hù)需要,，妙想革新隱私保護(hù)與安全架構(gòu),，建立了全流程風(fēng)險防控體系，推動實現(xiàn)數(shù)據(jù)安全與場景深化的雙重突破,。

三是構(gòu)建開放的金融生態(tài),，攜手產(chǎn)業(yè)伙伴推動金融+AI各項標(biāo)準(zhǔn)落地。

為幫助驗證金融大模型的垂直應(yīng)用性能,，推動提升技術(shù)應(yīng)用的有效性,，公司也正在積極聯(lián)合產(chǎn)學(xué)研各類主體推動行業(yè)規(guī)則的共建。比如聯(lián)合上海人工智能實驗室發(fā)布了國內(nèi)首個全場景金融開源評測數(shù)據(jù)集,，參與了《金融大模型應(yīng)用評測指南》《金融智能體技術(shù)要求與評估方法》等金融大模型領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)編制,，致力于為我國金融大模型的安全、穩(wěn)健發(fā)展貢獻(xiàn)應(yīng)有的力量,。

模型準(zhǔn)確性,、技術(shù)投入可持續(xù)性等挑戰(zhàn)尚存

券商中國記者：從目前行業(yè)的探索來看，金融大模型對券商業(yè)務(wù)鏈路的哪方面變革讓您感觸最深,？

其實：從當(dāng)前證券行業(yè)的應(yīng)用實踐來看,，金融大模型正在實現(xiàn)從“效率工具”到“戰(zhàn)略引擎”的升級，有望重構(gòu)金融服務(wù)的全生命周期管理,，成為未來業(yè)務(wù)增長的重要驅(qū)動力,。

在支持投研業(yè)務(wù)方面，金融大模型用“人機(jī)協(xié)同”的全新模式,，顛覆了傳統(tǒng)投研行業(yè)的工作范式,。比如，面對研究過程中的信息整理工作,，妙想既可以對市場進(jìn)行常態(tài)化跟蹤,，也可以辨別并篩選出增量信息中對行業(yè)有重要影響力的內(nèi)容，相關(guān)信息的價值密度更高,、需求契合度更強(qiáng),，可以高效賦能投研工作,。

在賦能客戶服務(wù)方面，金融大模型做到了從“標(biāo)準(zhǔn)化響應(yīng)”到“個性化交互”的轉(zhuǎn)變,。比如,，面對客戶多樣化、個性化的金融服務(wù)需求,，妙想能夠提供更具差異化,、洞察力的服務(wù)響應(yīng)，持續(xù)拓展技術(shù)內(nèi)核和服務(wù)邊界,。

在助力風(fēng)控體系建設(shè)方面,，金融大模型能將“事后分析”轉(zhuǎn)向“事前預(yù)警”與“事中監(jiān)控”，構(gòu)建動態(tài)風(fēng)險防控體系,。比如,，妙想賦能的輿情監(jiān)控系統(tǒng)可提前識別異常交易模式與合規(guī)風(fēng)險。

券商中國記者：當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)在大模型的部署,、應(yīng)用等方面有何挑戰(zhàn),？

其實：在實際的業(yè)務(wù)落地層面，金融機(jī)構(gòu)或還需要重點(diǎn)關(guān)注以下幾個方面的風(fēng)險與挑戰(zhàn)：

一是如何提升模型的準(zhǔn)確性,。金融場景對模型的精確度與可解釋性具有相對嚴(yán)格的要求,。而當(dāng)前大模型在涉及復(fù)雜場景、較長決策鏈時的多步推理可靠性仍有待進(jìn)一步提升,。

二是如何實現(xiàn)技術(shù)投入的可持續(xù),。隨著應(yīng)用的深化，大模型訓(xùn)練,、推理階段對于算力的需求呈指數(shù)級增長,，因此在部署后階段，算力基礎(chǔ)設(shè)施的長期運(yùn)維與升級對于金融機(jī)構(gòu)的資金投入可能構(gòu)成較大的壓力,。為實現(xiàn)可持續(xù)的技術(shù)應(yīng)用生態(tài),，有效平衡技術(shù)引入成本與價值創(chuàng)造，金融機(jī)構(gòu)一方面需要解決大模型效率,、準(zhǔn)確性和魯棒性之間的應(yīng)用層平衡問題,，另一方面也需要綜合考慮計算資源在數(shù)據(jù)處理、模型訓(xùn)練,、穩(wěn)定性提升等方面的合理配置問題,。

三是如何應(yīng)對數(shù)據(jù)和隱私保護(hù)挑戰(zhàn)。大模型的應(yīng)用涉及對海量金融數(shù)據(jù)的分析,。在此過程中,，如何保護(hù)好客戶數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)安全,，規(guī)范數(shù)據(jù)流動行為,、避免合規(guī)風(fēng)險,，也是金融機(jī)構(gòu)需要重點(diǎn)關(guān)注和應(yīng)對的挑戰(zhàn)。

四方面實現(xiàn)金融科技與投保有機(jī)結(jié)合

券商中國記者：站在金融機(jī)構(gòu)的角度,，發(fā)展金融科技時,，要如何更好地“以投資者為本”“以客戶為中心”？

其實：我國資本市場擁有全球規(guī)模最大,、交易最活躍的投資者群體,，堅持以投資者為本，切實提升投資者回報和獲得感,，既是實現(xiàn)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求,，也是滿足人民美好生活需要的重要途徑，更是加快建設(shè)金融強(qiáng)國的應(yīng)有之義,。2024年以來，證監(jiān)會發(fā)布了一系列重磅文件,，為建設(shè)“以投資者為本”的資本市場鞏固了制度基礎(chǔ),。

作為連接市場和投資者的橋梁，金融機(jī)構(gòu)在踐行高質(zhì)量發(fā)展的同時,，也需要將“以投資者為本”理念融入自身發(fā)展之中,，實現(xiàn)金融科技能力建設(shè)和投資者權(quán)益保護(hù)工作的有機(jī)結(jié)合。

一是可以建立更加差異化的服務(wù)體系,，積極運(yùn)用人工智能,、大數(shù)據(jù)等金融科技，建立精細(xì)化的客戶畫像,，實現(xiàn)客戶的精準(zhǔn)識別與有效分類,，為客戶提供更加個性化、差異化,、有溫度的服務(wù),；

二是可以創(chuàng)設(shè)更加多元化的產(chǎn)品矩陣，比如通過提供智能化的股票和基金投顧服務(wù),，創(chuàng)設(shè)更多普惠性的產(chǎn)品,，提升金融服務(wù)覆蓋面，為投資者創(chuàng)造更多價值,；

三是可以輸出更加趣味性的投教內(nèi)容,，通過直播、短視頻等新媒體平臺,，趣味圖文,、在線游戲、VR展廳,、模擬投資等創(chuàng)新形式,，提升投教體驗的互動性,、趣味性，厚植理性投資,、價值投資土壤,，更好陪伴投資者成長；

四是可以構(gòu)建更加健全的數(shù)據(jù)保護(hù)體系,，時刻緊繃數(shù)據(jù)保護(hù)這根弦,，通過加大對于數(shù)據(jù)保護(hù)前沿技術(shù)的開發(fā)利用，筑牢用戶隱私保護(hù)和數(shù)據(jù)安全的防護(hù)盾,。

加快推動基金投顧業(yè)務(wù)發(fā)展

券商中國記者：過去一年,，隨著中國科技創(chuàng)新的不斷發(fā)展、政策的支持,，A股市場的情緒得到了較好的修復(fù),。對于資本市場的高質(zhì)量發(fā)展，您還有何建議,？

其實：伴隨著新“國九條”及“1+N”政策新體系落地落實,，資本市場全面深化改革取得了積極進(jìn)展，市場情緒和流動性顯著回暖,。為進(jìn)一步提升投資者的獲得感,，證監(jiān)會于2019年啟動了基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)，推動行業(yè)向“以客戶為中心”的買方服務(wù)轉(zhuǎn)型,。近年來,，在監(jiān)管部門和投顧機(jī)構(gòu)的共同推進(jìn)下，基金投顧業(yè)務(wù)實現(xiàn)了穩(wěn)步發(fā)展,。但是相較公募基金規(guī)模與基民數(shù)量,，我國現(xiàn)階段基金投顧仍存在較大發(fā)展空間。為加快推動基金投顧業(yè)務(wù)發(fā)展,，可考慮在“投”端,，進(jìn)一步擴(kuò)大基金投顧業(yè)務(wù)的參與主體和可投資產(chǎn)品品類，為投資者提供更加全面和定制化的投顧策略選擇,；在“顧”端,，鼓勵投顧機(jī)構(gòu)建立健全人才培養(yǎng)和激勵機(jī)制，提升投前投中投后的陪伴式服務(wù)能力,，充分發(fā)揮基金投顧業(yè)務(wù)在引導(dǎo)投資者理性投資方面的積極作用,。

校對：李凌鋒??